IFRS 9 Что такое финансовый инструмент? статьи
Если компания реклассифицирует актив из категории оцениваемых по справедливой стоимости через ОПУ в инструменты инвестирования для начинающих категорию оцениваемых по амортизированной стоимости, его справедливая стоимость на дату реклассификации становится новой валовой балансовой стоимостью такого актива. Стандарт позволяет признавать в полной сумме изменения справедливой стоимости в прибылях и убытках, только если признание изменений в кредитном риске обязательства в прочем совокупном доходе будет создавать или увеличивать несоответствия в бухгалтерском учете (accounting mismatch) в отчете о прибылях или убытках. Это решение принимается при первоначальном признании и не пересматривается.
Встроенные производные инструменты
Финансовый инструмент (англ. ‘financial instrument’) – это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой. Финансовый инструмент – это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой. Соответственно, разница между справедливой стоимостью комбинированного финансового инструмента на дату выпуска и стоимостью компонента обязательства (liability component) является стоимостью компонента капитала (equity component). Если компания выпускает привилегированные акции с фиксированным дивидендом с обязательным погашением в будущем, то они должны быть признаны как обязательство, так как это договорное обязательство по предоставлению денежных средств. Обыкновенные акции не имеют фиксированного срока погашения, и эмитент не имеет договорного обязательства произвести платеж.
Общая характеристика стандарта МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»
Для целей учета хеджирования только те договоры, которые заключены с внешней по отношению к отчитывающейся компании стороной, могут определяться в качестве инструментов хеджирования. Кроме того, при первом применении настоящего стандарта компания вправе выбрать в качестве своей учетной политики продолжение применения требований МСФО (IAS) 39 в части учета хеджирования вместо требований настоящего стандарта. Как только компания определила, что актив был передан, необходимо подтвердить, были ли существенно (substantially) переданы все риски и выгоды от владения активом. Если все риски и выгоды были в основном переданы, признание актива прекращается.
МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» (Financial instruments: presentation)
Для долговых инструментов классификация в качестве инструментов, которые оцениваются по справедливой стоимости через ОПСД, обязательна для определенных активов, если не выбрана опция оценки по справедливой стоимости через ОПУ. В то время как для инвестиций в долевые инструменты классификация в качестве инструментов, которые оцениваются по справедливой стоимости через ОПСД, является опцией. Обыкновенные акции – это наиболее широко применяемый на фондовой бирже финансовый инструмент. Именно торговля этим видом ценных бумаг длительное время составляла основной объем сделок, осуществляемых на фондовом рынке.
Несмотря на требование оценивать долевые финансовые инструменты по справедливой стоимости, в редких обстоятельствах первоначальная стоимость может быть приемлемой оценкой справедливой стоимости. Это может иметь место в том случае, если доступной новой информации недостаточно для оценки справедливой стоимости или существует широкий диапазон возможных оценок справедливой стоимости, а первоначальная стоимость представляет собой наилучшую оценку справедливой стоимости в пределах данного диапазона. Эффективная процентная ставка представляет собой ставку, дисконтирующую расчетные будущие денежные выплаты или поступления на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива или обязательства точно до валовой балансовой стоимости финансового актива или до амортизированной стоимости финансового обязательства.
Классификация как обязательство или как долевой инструмент
Предположим, котировки базового актива выросли, тогда покупатель в плюсе. Если же цена упала, то покупатель имеет право отказаться от покупки дериватива. Покупатель дериватива вносит ГО и получает право приобрести актив по установленной сейчас цене. Продавец обязуется продать ему производный финансовый инструмент. Собственный капитал отражает как права держателей акции, так и ограниченное обязательство эмитента перед заинтересованным сторонам на то, что останется после того, как у из общих активов будут вычтены общие обязательства. Долевой инструмент (англ. ‘equity instrument’) – это договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах организации после вычета всех ее обязательств.
Главные отличия срочного рынка от спотового — отложенные расчеты и ограниченный срок жизни контрактов.
Компания всегда должна оценивать оценочный резерв под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, в случае торговой дебиторской задолженности или активов по договору, которые не содержат значительного компонента финансирования в соответствии с МСФО (IFRS) 15. Хеджирование валютного риска по твердому договорному обязательству может учитываться либо как хеджирование справедливой стоимости, либо как хеджирование денежных потоков. Таким образом, в рамках нового стандарта МСФО 9 (в отличие от МСФО 39) компании получили возможность применения более гибкой и современной модели признания и оценки своих финансовых инструментов для составления более достоверной отчетности. Когда стало понятно, что рост экономической кооперации неминуемо приведет всех к глобальному «пузырю активов», тогда и появилась необходимость стандартизировать подходы и методологию для управления этим вопросом. Сначала был разработан и внедрен стандарт МСФО (IAS) 39, который со временем морально устарел, а на его смену пришел более современный стандарт МСФО 9.
- Производный финансовый инструмент, который дополняет финансовый инструмент (attached to), но по договору передается независимо от этого инструмента или имеет другого контрагента, не является встроенным производным финансовым инструментом, а является отдельным финансовым инструментом.
- Так, одинаковые финансовые инструменты стоят по-разному на разных биржах или на одном и том же рынке, но в разное время.
- Когда стало понятно, что рост экономической кооперации неминуемо приведет всех к глобальному «пузырю активов», тогда и появилась необходимость стандартизировать подходы и методологию для управления этим вопросом.
- Если объект хеджирования представляет собой финансовый инструмент, оцениваемый по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через ПСД, вышеуказанная корректировка подлежит амортизации с отражением в составе прибыли или убытка.
- Производные инструменты могут быть активом или обязательством в зависимости от того, приносит ли этот актив рыночную прибыль или убыток.
Но не у всех есть четкое представление о том, что такое финансовый инструмент. Требования МСФО 32 по раскрытию информации обусловлены необходимостью получения сведений пользователем финансовой отчетности с целью оценки риска. Справедливая стоимость (fair value) — сумма, на которую активы могут быть обменяны или произведен расчет по обязательствам между хорошо осведомленными и независимыми сторонами.
Независимо от способа, с помощью которого компания оценивает значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания, если предусмотренные договором платежи просрочены более чем на 30 дней, применяется опровержимое допущение о том, что кредитный риск по финансовому активу значительно увеличился. Компания может опровергнуть это допущение, если у нее имеется обоснованная и подтверждаемая информация. Прибыль или убыток по инструменту хеджирования признаются в составе прибыли или убытка (или в составе прочего совокупного дохода, если хеджируется долевой инструмент).
Компания вправе использовать допущение, что кредитный риск по финансовому инструменту не увеличился значительно, если было определено, что финансовый инструмент имеет низкий кредитный риск по состоянию на отчетную дату. Кроме того, компания в качестве своей учетной политики может выбрать оценку оценочного резерва под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, применительно к торговой дебиторской задолженности или активам по договору, которые содержат значительный компонент финансирования в соответствии с МСФО (IFRS) 15. Аналогичный выбор учетной политики разрешен и для дебиторской задолженности по аренде, которая возникает вследствие операций, относящихся к сфере применения МСФО (IFRS) 16. Сумма ожидаемых кредитных убытков (или их восстановления), необходимая для корректировки оценочного резерва под убытки по состоянию на отчетную дату, признается в составе прибыли или убытка.
Этот принцип позволяет избежать путаницы, возникающей из-за различного лингвистического использования, а также избыточности, при объективном сравнении инструментов между рынками. Коды CFI также направлены на упрощение электронной связи между участниками, улучшение понимания характеристик финансовых инструментов для инвесторов, а также позволяют сгруппировать ценные бумаги последовательным образом для целей отчетности и категоризации[7]. 28 Эмитент непроизводного финансового инструмента должен проанализировать условия этого финансового инструмента, чтобы определить, содержит ли он как долговой компонент, так и долевой компонент. Такие компоненты должны классифицироваться раздельно как финансовые обязательства, финансовые активы или долевые инструменты в соответствии с пунктом 15.
Финансовый инструмент (financial instrument) — договор, по которому одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент — у другой компании. 30 Классификация долгового и долевого компонентов конвертируемого инструмента не пересматривается из-за изменения вероятности того, что право конвертации будет реализовано, даже в случае, когда может показаться, что реализация этого права стала для некоторых держателей инструмента экономически выгодной. Держатели не всегда действуют ожидаемым образом, потому что, например, налоговые последствия такой конвертации могут быть разными для разных держателей. Более того, вероятность конвертации будет время от времени меняться. Предусмотренная договором обязанность организации произвести в будущем выплаты остается невыполненной до тех пор, пока она не будет прекращена в результате конвертации инструмента, наступления срока его погашения или осуществления какой-либо иной операции.
Встроенный производный инструмент является одним из компонентов гибридного контракта, который также включает непроизводную часть, в результате которого некоторые денежные потоки по комбинированному инструменту меняются схожим образом с отдельным производным финансовым инструментом. Производный финансовый инструмент, который дополняет финансовый инструмент (attached to), но по договору передается независимо от этого инструмента или имеет другого контрагента, не является встроенным производным финансовым инструментом, а является отдельным финансовым инструментом. При этом основная сумма долга — это справедливая стоимость финансового актива при первоначальном признании. Проценты включают в себя только возмещение за временнýю стоимость денег, за кредитный риск в отношении основной суммы долга и за другие обычные риски и затраты, связанные с кредитованием, а также маржу прибыли. Именно ценные бумаги, к числу которых относятся акции и облигации, выступили основой для формирования фондового рынка. Это вполне логично, так как производные финансовые инструменты появились позднее и стали следствием его развития и структурирования.
Финансовые обязательства, предназначенные для торговли, оцениваются по справедливой стоимости через ОПУ, а все остальные финансовые обязательства оцениваются по амортизированной стоимости, за исключением случаев, когда применяется опция оценки по справедливой стоимости. Цифровые финансовые активы на ценные бумаги могут давать владельцу аналогичные с обычными ценными бумагами права. Например, голосовать на собрании акционеров и получать дивиденды. Конвертируемые финансовые инструменты оцениваются по справедливой стоимости по стандарту МСФО Финансовые инструменты. Для того чтобы компании составляли и предоставляли отчетность по вопросам активов и обязательств в идентичном виде, был выпущен новый стандарт МСФО (IFRS) 9. Новый стандарт был разработан таким образом, чтобы заменить потерявшие актуальность положения старого стандарта IAS 39 и упростить финансовым менеджерам организаций работу по подготовке достоверной отчетности.
Сегодня основная тенденция рынка корпоративных финансов заключается не только в необходимости внедрения стандартов в компаниях, но главным образом – в развитии корпоративной ответственности менеджеров финансового звена и выстраивании более эффективной и независимой корпоративной культуры. Далее мы будем делать упор на инструменты денежного (кредитного) рынка, раскрывая подробнее привычные в бытовом смысле платёжные инструменты (наличные деньги и банковские карты ). В случае, когда Вы принадлежите к категории В и Г, лучше сохранять консервативную стратегию и оперировать инструментами, окрашенными в зелёный цвет. Product Protocol – это протокол с открытым исходным кодом для краудфандинговых / краудлендинговых кампаний, основанный на выпуске цифровых активов, интеграции со всеми бизнес-процессами, управлением средствами и финансовыми операциями. Если активы падают в стоимости до 100 руб, то в плюсе оказывается изначальный покупатель.
На отчетную дату компания должна признать в качестве оценочного резерва под убытки по приобретенным или созданным кредитно-обесцененным финансовым активам только накопленные с момента первоначального признания изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок. Когда компания становится стороной гибридного договора с основным договором, который не является активом, относящимся к сфере применения настоящего стандарта, любой встроенный производный инструмент должен быть идентифицирован и оценен на предмет его отделения от основного договора. Производные инструменты, которые должны быть отделены, оцениваются по справедливой стоимости при первоначальном признании и впоследствии — по справедливой стоимости через прибыль или убыток.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
